Comptabilité et Mathématiques financières – 2ème Bac SGC
Analyse d’exploitation TED

Durée indicative : 6–8 heures (cours + exercices) Prérequis : Coûts, charges fixes et variables, résultat Objectifs : utiliser le TED pour analyser la rentabilité et le seuil de rentabilité

Le TEDanalyse d’exploitation qui repose sur la distinction entre charges variables et charges fixes. Il met en évidence la marge sur coûts variables, la couverture des charges fixes et la formation du résultat, ce qui permet d’étudier la rentabilité et le seuil de rentabilité de l’entreprise.

1. Objectifs et principe du TED

Définition. Le TED est un tableau qui présente, pour l’ensemble de l’entreprise ou par produit : chiffre d’affaires, charges variables, marge sur coûts variables, charges fixes et résultat. Il permet de voir comment les charges fixes sont couvertes par la marge sur coûts variables.
Objectifs du TED
  • Analyser l’incidence d’une variation du volume d’activité sur le résultat.
  • Déterminer le seuil de rentabilité et la marge de sécurité.
  • Comparer la rentabilité de plusieurs produits ou activités.
  • Aider à la prise de décision (lancer ou abandonner un produit, accepter une commande…).
Infos de base nécessaires
  • Chiffre d’affaires par produit ou pour l’ensemble.
  • Charges variables (proportionnelles au volume d’activité).
  • Charges fixes (indépendantes du volume à court terme).
  • Éventuellement, distinction charges fixes spécifiques / communes.

2. Charges variables et charges fixes

Charges variables.
  • Varient globalement avec le niveau d’activité.
  • Exemples : matières premières consommées, commissions proportionnelles aux ventes, énergie liée à la production…
  • Leur montant total augmente si la production augmente, et inversement.
Charges fixes.
  • Restent globalement stables pour une période et un niveau d’activité donné.
  • Exemples : loyers, salaires du personnel administratif, certaines assurances, amortissements…
  • À court terme, elles ne varient pas avec le volume d’activité.
Dans les exercices, l’énoncé précise généralement si une charge est variable ou fixe. Il faut respecter ces indications pour construire correctement le TED.
Distinction charges fixes spécifiques / communes (cas de plusieurs produits)
  • Charges fixes spécifiques : liées à un produit particulier (pub ciblée, machine dédiée…).
  • Charges fixes communes : concernent l’ensemble des produits (loyers, direction…).
Attention
  • Ne pas confondre la nature comptable (charges de personnel, d’exploitation…) avec le comportement (variable/fixe).
  • Une même catégorie (ex. énergie) peut être en partie fixe et en partie variable selon le cas.

3. Structure du TED et marge sur coûts variables

Marge sur coûts variables (MCV).

Marge sur coûts variables = Chiffre d’affaires – Charges variables. Elle montre la contribution de l’activité à la couverture des charges fixes et à la formation du résultat.

Lignes Produit A Produit B Total Chiffre d’affaires Charges variables Marge sur coûts variables Charges fixes (spécifiques + communes)
Structure simplifiée du TED à plusieurs produits.
Forme générale du TED (simplifiée)
Lignes Produit A Produit B Total
Chiffre d’affaires CA A CA B CA total
– Charges variables CV A CV B CV totales
= Marge sur coûts variables MCV A MCV B MCV totale
– Charges fixes spécifiques CFS A CFS B CFS totales
= Résultat spécifique RS A RS B RS total
– Charges fixes communes CFC
= Résultat global Résultat
Quand l’énoncé ne distingue pas les charges fixes spécifiques et communes, on peut se contenter d’un TED global (CA, CV, MCV, CF, Résultat).

4. TED global – Exemple chiffré

Données (en milliers de MAD) – Entreprise « ATLAS ».
  • Chiffre d’affaires : 1 000
  • Charges variables : 600
  • Charges fixes : 280
Construction du TED global.
Lignes Montants (en kMAD)
Chiffre d’affaires 1 000
– Charges variables 600
= Marge sur coûts variables 400
– Charges fixes 280
= Résultat 120

Interprétation : la marge sur coûts variables de 400 couvre les charges fixes (280) et laisse un résultat positif de 120 milliers de MAD. L’entreprise est rentable à ce niveau d’activité.

5. TED à plusieurs produits – Exemple chiffré

Données (en milliers de MAD) – Produits A et B.
  • Produit A : – Chiffre d’affaires : 600 – Charges variables : 360 – Charges fixes spécifiques : 60
  • Produit B : – Chiffre d’affaires : 400 – Charges variables : 280 – Charges fixes spécifiques : 20
  • Charges fixes communes (CFC) : 80.
TED à deux produits.
Lignes Produit A Produit B Total
Chiffre d’affaires 600 400 1 000
– Charges variables 360 280 640
= Marge sur coûts variables 240 120 360
– Charges fixes spécifiques 60 20 80
= Résultat spécifique 180 100 280
– Charges fixes communes 80
= Résultat global 200

Analyse : les deux produits sont rentables (résultat spécifique positif). Le produit A contribue davantage (180) que le produit B (100). Après prise en compte des charges fixes communes (80), le résultat global reste positif (200).

6. Seuil de rentabilité et marge de sécurité (dans le TED)

Seuil de rentabilité.

Le seuil de rentabilité est le niveau d’activité (chiffre d’affaires ou quantité) pour lequel le résultat est nul : marge sur coûts variables = charges fixes.

Formules usuelles (cas simple)
  • Taux de marge sur coût variable = Marge sur coûts variables / Chiffre d’affaires.
  • Seuil de rentabilité en valeur = Charges fixes / Taux de marge sur coût variable.
Marge de sécurité.

Marge de sécurité = Chiffre d’affaires réel – Seuil de rentabilité. Elle indique de combien le chiffre d’affaires peut baisser avant que l’entreprise ne devienne déficitaire.

À l’examen, l’énoncé fournit souvent les chiffres : CA, CV, CF. Il faut : 1) calculer la MCV, le taux de marge, le seuil de rentabilité ; 2) interpréter les résultats en quelques lignes.

7. Avantages et limites du TED

Avantages
  • Outil simple pour étudier la rentabilité et l’impact du volume d’activité.
  • Met en valeur la notion de marge sur coûts variables.
  • Permet de comparer la contribution de chaque produit au résultat.
  • Utile pour la prise de décision à court terme (acceptation de commandes, choix de produits…).
Limites
  • Suppose que les charges peuvent être réparties clairement en fixes et variables.
  • Ne tient pas compte de certains éléments qualitatifs (image, stratégie à long terme…).
  • Les résultats dépendent des hypothèses retenues (structure des coûts, volume d’activité…).

8. Exercices corrigés – TED

Exercice 1 – Charges fixes ou variables ?

Classer chacune des charges suivantes en charge fixe ou variable à court terme : 1) Loyer du siège. 2) Matières premières consommées. 3) Assurance des locaux. 4) Commission proportionnelle aux ventes. 5) Salaries de la direction générale.

1) Loyer : charge fixe. 2) Matières premières : charge variable. 3) Assurance : charge fixe. 4) Commission proportionnelle : charge variable. 5) Salaires de la direction générale : charges fixes. On raisonne à court terme : les loyers, assurances, salaires de direction ne varient pas avec le volume d’activité.
Exercice 2 – TED global

Une entreprise réalise les données suivantes (en milliers de MAD) : – Chiffre d’affaires : 800. – Charges variables : 520. – Charges fixes : 230. 1) Construire le TED global. 2) Calculer le résultat. 3) Interpréter.

1) TED : CA = 800 CV = 520 MCV = 800 – 520 = 280 CF = 230 Résultat = 280 – 230 = 50. 2) Résultat = 50 kMAD. 3) La marge sur coûts variables de 280 couvre les charges fixes de 230 et laisse un bénéfice de 50. L’entreprise est rentable, mais la marge de sécurité n’est pas très élevée : une baisse de CA pourrait rapidement conduire à un résultat nul ou négatif.
Exercice 3 – TED à deux produits

On donne (en milliers de MAD) : Produit A : CA = 500, CV = 300, charges fixes spécifiques = 40. Produit B : CA = 300, CV = 210, charges fixes spécifiques = 20. Charges fixes communes : 60. 1) Construire le TED. 2) Calculer le résultat spécifique de chaque produit. 3) Lequel contribue le plus au résultat global ?

1) MCV A = 500 – 300 = 200 MCV B = 300 – 210 = 90 MCV totale = 290 RS A = MCV A – CFS A = 200 – 40 = 160 RS B = 90 – 20 = 70 RS total = 230 Résultat global = RS total – CFC = 230 – 60 = 170. 2) Résultats spécifiques : Produit A : 160 ; Produit B : 70. 3) Le produit A contribue le plus au résultat global (160 contre 70).
Exercice 4 – Taux de marge sur coûts variables

Une entreprise réalise : – CA : 1 200 kMAD. – CV : 780 kMAD. – CF : 300 kMAD. 1) Calculer la MCV et le taux de marge sur coûts variables. 2) En déduire le résultat. 3) Conclusion.

1) MCV = 1 200 – 780 = 420. Taux de MCV = 420 / 1 200 × 100 = 35 %. 2) Résultat = MCV – CF = 420 – 300 = 120. 3) La marge sur coûts variables représente 35 % du chiffre d’affaires et couvre les charges fixes, laissant un bénéfice de 120 kMAD. L’entreprise présente une exploitation satisfaisante à ce niveau d’activité.
Exercice 5 – Seuil de rentabilité

Reprendre les données de l’exercice 4. 1) Calculer le seuil de rentabilité en valeur. 2) Calculer la marge de sécurité. 3) Interpréter en 4–5 lignes.

1) Seuil de rentabilité = CF / taux de MCV = 300 / 0,35 ≈ 857,14 kMAD. 2) Marge de sécurité = CA réel – Seuil = 1 200 – 857,14 ≈ 342,86 kMAD. 3) L’entreprise est au-dessus de son seuil de rentabilité de environ 343 kMAD. Elle dispose donc d’une marge de sécurité confortable : le CA pourrait baisser d’environ 28–30 % avant que l’exploitation ne devienne déficitaire.
Exercice 6 – TED et décision produit

Une entreprise produit trois articles A, B et C. Le TED simplifié (en kMAD) est : – A : CA = 400, CV = 260, CFS = 50. – B : CA = 350, CV = 245, CFS = 60. – C : CA = 250, CV = 170, CFS = 40. Charges fixes communes : 80. 1) Calculer la MCV et le résultat spécifique de chaque produit. 2) Quel produit semble le moins intéressant ? Justifier.

MCV A = 400 – 260 = 140 ; RS A = 140 – 50 = 90. MCV B = 350 – 245 = 105 ; RS B = 105 – 60 = 45. MCV C = 250 – 170 = 80 ; RS C = 80 – 40 = 40. Le produit A est le plus rentable (RS = 90), puis B (45) et C (40). Le produit le moins intéressant est C, mais il reste rentable (RS positif). Avant d’envisager sa suppression, il faudrait tenir compte d’autres facteurs : image, gamme, clients, etc.
Exercice 7 – TED et commande supplémentaire

Une entreprise travaille à 80 % de sa capacité et dispose de charges fixes déjà engagées. Une commande exceptionnelle permettrait d’augmenter le CA de 150 kMAD, avec des CV de 105 kMAD supplémentaires. Les CF ne changent pas. 1) Calculer la MCV liée à la commande. 2) Faut-il accepter la commande du point de vue du TED ?

1) MCV de la commande = 150 – 105 = 45 kMAD. 2) Les charges fixes restant inchangées, la MCV supplémentaire se traduit directement par une augmentation du résultat de 45 kMAD. Du point de vue du TED (analyse coûts variables/fixes), la commande est intéressante car elle améliore le résultat global.
Exercice 8 – Synthèse écrite (8–10 lignes)

En 8 à 10 lignes, expliquez l’intérêt du TED pour l’analyse d’exploitation et la prise de décision dans une entreprise.

Le TED met en évidence la marge sur coûts variables et la manière dont elle couvre les charges fixes pour aboutir au résultat. Il permet de mesurer l’impact d’une variation du volume d’activité sur le résultat et de déterminer le seuil de rentabilité ainsi que la marge de sécurité. En cas de plusieurs produits, le TED montre la contribution spécifique de chacun au résultat global, ce qui aide à choisir les produits à développer ou à revoir. Il est également utile pour décider d’accepter ou non une commande supplémentaire, surtout lorsque les capacités de production ne sont pas saturées. Malgré ses limites, le TED reste un outil simple et puissant pour la gestion à court terme et la prise de décision.

9. Synthèse – Points clés à retenir

Mémo
  • Le TED repose sur la distinction charges variables / charges fixes.
  • La marge sur coûts variables sert à couvrir les charges fixes et à former le résultat.
  • Le TED permet de calculer le seuil de rentabilité et la marge de sécurité.
  • Avec plusieurs produits, le TED met en évidence les résultats spécifiques et le résultat global.
  • C’est un outil essentiel d’analyse d’exploitation au programme du 2ème Bac.
Erreurs à éviter
  • Confondre charges fixes et variables.
  • Oublier certaines charges fixes ou les compter en double.
  • Mal appliquer les formules de MCV, seuil de rentabilité ou marge de sécurité.
  • Donner les résultats sans interprétation économique.